L'inflazione: perché i soldi fermi perdono

Questo perdono 10.000 € lasciati sul conto per dieci anni, con un'inflazione media del 3%. Sull'estratto conto continuerai a leggere 10.000 €: è il numero a non cambiare, non il loro valore. Con quella cifra, fra dieci anni, comprerai quanto compri oggi con 7.441 €. Nessuno te lo addebita e non compare da nessuna parte — è la perdita più silenziosa che esista.

L'inflazione è l'aumento medio dei prezzi. Se è al 3%, quello che oggi costa 100 € l'anno prossimo ne costa 103: gli stessi soldi comprano meno cose. Non è un'opinione né una previsione — è già successo, ed è il motivo per cui i tuoi genitori raccontano di caffè a 500 lire.

La conseguenza che quasi nessuno tiene a mente: tenere i soldi fermi non è la scelta prudente, è una scelta che costa. Sembra prudente perché il numero non scende mai. Ma il numero è la cosa sbagliata da guardare.

Quello giusto si chiama rendimento realeIl rendimento che resta dopo aver tolto l'inflazione. È quello che dice se il tuo potere d'acquisto è cresciuto o diminuito.: quanto rendono i tuoi soldi meno l'inflazione. Un conto deposito al 2% con inflazione al 3% ha un rendimento reale del −0,97%: stai perdendo, anche se ogni anno vedi arrivare degli interessi. È l'illusione più efficace della finanza personale, perché ti fa sentire in guadagno mentre arretri.

Attenzione a non ribaltare la conclusione: questo non vuol dire «investi tutto». Il fondo di emergenza resta liquido e resta giusto così — quella piccola perdita è il prezzo di averlo disponibile domani mattina, ed è un prezzo che vale la pena pagare. Il discorso riguarda i soldi oltre il fondo, quelli che non ti servono per anni e che stai lasciando fermi per abitudine, non per scelta.

Un conto deposito rende il 2% e l'inflazione è al 3%. Cosa succede ai tuoi soldi?

Metti la cifra che hai ferma e prova a muovere il rendimento: vedi da che punto in poi smetti di perdere.

Il traguardo si sblocca facendo la cosa, non leggendo la lezione.