Fondi pensione e vantaggio fiscale

È il tetto annuo che puoi versare a un fondo pensione deducendolo dal reddito. Con un'aliquota marginale del 35%, versare il massimo significa pagare circa 1.800 € di IRPEF in meno quest'anno. Non è un rendimento di mercato — è uno sconto fiscale immediato e certo, ed è la ragione principale per cui i fondi pensione esistono in questa forma.

Un fondo pensione è un contenitore che accumula i tuoi versamenti, li investe in un comparto che scegli tu, e te li restituisce alla pensione — in parte come capitale, in parte come rendita. Le forme sono tre: fondi negoziali di categoria, previsti dai contratti collettivi e in genere i più economici; fondi aperti, offerti da banche e assicurazioni; PIP, piani individuali di natura assicurativa, di solito i più cari.

Il vantaggio vero è fiscale, e si articola su tre momenti.

Quando versi: i contributi sono deducibili fino a 5.164,57 € l'anno. La deduzione vale quanto la tua aliquota marginale — più guadagni, più lo sconto è alto. È il motivo per cui il fondo pensione conviene molto a chi ha redditi medio-alti e molto meno a chi è a ridosso della no tax area, dove non c'è imposta da abbattere.

Mentre cresce: i rendimenti sono tassati al 20%, contro il 26% degli investimenti ordinari (e al 12,5% per la quota in titoli di Stato).

Quando lo ritiri: la prestazione finale è tassata dal 15%, che scende di 0,30 punti per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, fino a un minimo del 9%. Nessun altro strumento in Italia ha un'aliquota così bassa.

Ora le cose da guardare prima di firmare, perché non tutti i fondi sono uguali. I costi: l'indicatore sintetico dei costi (ISC) è pubblicato per legge e su orizzonti lunghi le differenze fra un negoziale e un PIP possono valere decine di migliaia di euro — vale esattamente il discorso fatto sul TER. Il comparto: se mancano trent'anni alla pensione, un comparto garantito quasi certamente non batterà l'inflazione; se ne mancano cinque, l'azionario espone a un rischio che non hai tempo di recuperare. Il contributo del datore, se il contratto lo prevede: è denaro aggiuntivo che ottieni solo aderendo al fondo di categoria.

E il limite da tenere presente: i soldi sono vincolati. Le anticipazioni esistono ma sono regolate — spese sanitarie gravi, acquisto della prima casa dopo otto anni, una quota per altre esigenze sempre dopo otto anni. Un fondo pensione non è un salvadanaio flessibile: è una scelta di lungo periodo che si paga in liquidità.

A chi conviene di più la deduzione dei contributi al fondo pensione?

Guarda quanto dovresti versare ogni mese per colmare il gap: è la cifra da confrontare con il tetto deducibile.

Il traguardo si sblocca facendo la cosa, non leggendo la lezione.